Soda abu memainkan peran kunci dalam banyak industri, dengan industri kaca menyumbang sekitar 60% dari konsumsi global.
Kaca lembaran merupakan segmen terbesar di pasar kaca, dan kaca kemasan merupakan segmen terbesar kedua di pasar kaca (Gambar 1). Kaca pengontrol surya yang digunakan pada panel surya merupakan area permintaan yang paling cepat berkembang.
Pada tahun 2023, pertumbuhan permintaan Tiongkok akan mencapai titik tertinggi sepanjang masa sebesar 10%, dengan pertumbuhan bersih sebesar 2,9 juta ton. Permintaan global di luar Tiongkok turun sebesar 3,2%.
Kapasitas produksi soda abu akan tetap stabil antara tahun 2018 dan 2022, karena banyak proyek ekspansi yang direncanakan tertunda akibat pandemi COVID-19. Bahkan, Tiongkok mengalami penurunan kapasitas produksi soda abu bersih selama periode ini.
Namun, pertumbuhan paling signifikan dalam jangka pendek akan datang dari China, termasuk 5 juta ton produksi baru berbiaya rendah (alami) yang akan mulai meningkat pada pertengahan tahun 2023.
Semua proyek ekspansi terbesar di AS dalam beberapa waktu terakhir telah dilakukan oleh Genesis, yang akan memiliki kapasitas gabungan sekitar 1,2 juta ton pada akhir tahun 2023.
Pada tahun 2028, kapasitas baru diperkirakan akan ditambahkan secara global sebesar 18 juta ton, dengan 61% berasal dari Tiongkok dan 34% dari AS.
Seiring dengan peningkatan kapasitas produksi, basis teknologi juga berubah. Pangsa soda abu alami dalam kapasitas produksi baru semakin meningkat. Pangsa soda abu alami dalam volume produksi global diperkirakan akan mencapai 22% pada tahun 2028.
Biaya produksi soda abu alami umumnya jauh lebih rendah daripada soda abu sintetis. Dengan demikian, perubahan dalam lanskap teknologi juga mengubah kurva biaya global. Persaingan didasarkan pada penawaran, dan lokasi geografis kapasitas baru juga akan memengaruhi daya saing.
Soda abu adalah bahan kimia dasar yang digunakan dalam aplikasi penggunaan akhir yang terkait erat dengan kehidupan kita sehari-hari. Dengan demikian, pertumbuhan permintaan soda abu secara tradisional didorong oleh negara-negara berkembang. Namun, permintaan soda abu tidak lagi hanya didorong oleh pertumbuhan ekonomi; sektor lingkungan juga secara aktif berkontribusi pada pertumbuhan permintaan soda abu.
Namun, potensi absolut soda abu dalam aplikasi penggunaan akhir ini sulit diprediksi. Prospek penggunaan soda abu dalam baterai, termasuk baterai lithium-ion, sangat kompleks.
Hal yang sama berlaku untuk kaca surya, dan badan-badan energi internasional terus merevisi perkiraan energi surya mereka ke atas.
Perdagangan memainkan peran penting dalam produksi soda abu, karena pusat produksi tidak selalu terletak di dekat daerah dengan permintaan tinggi, dan sekitar seperempat soda abu diangkut antar wilayah utama.
Amerika Serikat, Turki, dan Tiongkok adalah negara-negara penting dalam industri ini karena pengaruh mereka terhadap pasar perkapalan. Bagi produsen Amerika, permintaan dari pasar ekspor merupakan pendorong pertumbuhan yang lebih signifikan daripada pasar domestik yang sudah mapan.
Secara tradisional, produsen Amerika telah meningkatkan produksi mereka dengan meningkatkan ekspor, dibantu oleh struktur biaya yang kompetitif. Pasar pengiriman utama meliputi wilayah Asia lainnya (tidak termasuk Tiongkok dan subkontinen India) dan Amerika Selatan.
Meskipun pangsa pasarnya dalam perdagangan global relatif rendah, China memiliki dampak signifikan pada pasar soda abu global karena fluktuasi ekspornya, seperti yang telah kita lihat tahun ini.
Seperti yang disebutkan di atas, China menambah kapasitas produksi secara signifikan pada tahun 2023 dan 2024, meningkatkan ekspektasi kelebihan pasokan, tetapi impor China mencapai rekor tertinggi pada paruh pertama tahun 2024.
Pada saat yang sama, ekspor AS meningkat 13% dibandingkan tahun sebelumnya dalam lima bulan pertama tahun ini, dengan peningkatan terbesar berasal dari China.
Pertumbuhan permintaan di Tiongkok pada tahun 2023 akan sangat kuat, mencapai sekitar 31,4 juta ton, terutama didorong oleh kaca pengontrol sinar matahari.
Kapasitas produksi soda abu China akan meningkat sebesar 5,5 juta ton pada tahun 2024, melebihi ekspektasi jangka pendek terhadap permintaan baru.
Namun, pertumbuhan permintaan sekali lagi melampaui ekspektasi tahun ini, dengan pertumbuhan permintaan sebesar 27% dari tahun ke tahun pada paruh pertama tahun 2023. Jika tingkat pertumbuhan saat ini berlanjut, kesenjangan antara penawaran dan permintaan di Tiongkok tidak akan lagi terlalu besar.
Negara ini terus meningkatkan kapasitas produksi kaca surya, dengan total kapasitas diperkirakan mencapai sekitar 46 juta ton pada Juli 2024.
Namun, pihak berwenang Tiongkok khawatir tentang kelebihan kapasitas produksi kaca surya dan sedang membahas kebijakan pembatasan. Pada saat yang sama, kapasitas fotovoltaik terpasang di Tiongkok meningkat 29% dari tahun ke tahun dari Januari hingga Mei 2024, menurut Administrasi Energi Nasional.
Namun, industri manufaktur modul PV China dilaporkan beroperasi dengan kerugian, menyebabkan beberapa pabrik perakitan kecil menganggur atau bahkan menghentikan produksi.
Pada saat yang sama, Asia Tenggara memiliki sejumlah besar perakit modul PV, yang sebagian besar dimiliki oleh investor Tiongkok, yang merupakan pemasok penting bagi pasar modul PV AS.
Beberapa pabrik perakitan dilaporkan baru-baru ini menghentikan produksi karena pemerintah AS mencabut keringanan pajak impor. Tujuan ekspor utama kaca surya Tiongkok adalah negara-negara Asia Tenggara.
Meskipun pertumbuhan permintaan soda abu di Tiongkok telah mencapai rekor tertinggi, dinamika permintaan soda abu di luar Tiongkok lebih beragam. Berikut adalah gambaran singkat tentang permintaan di wilayah Asia dan Amerika lainnya, yang menguraikan beberapa tren tersebut.
Statistik impor memberikan indikator yang berguna tentang tren permintaan soda abu di wilayah Asia lainnya (tidak termasuk Tiongkok dan subkontinen India) karena kapasitas produksi lokal yang lebih rendah.
Dalam lima hingga enam bulan pertama tahun 2024, impor kawasan ini mencapai 2 juta ton, yang merupakan peningkatan 4,7% dibandingkan periode yang sama tahun lalu (Gambar 2).
Kaca surya merupakan pendorong utama permintaan soda abu di wilayah Asia lainnya, dan kaca lembaran juga kemungkinan akan memberikan kontribusi positif.
Seperti yang ditunjukkan pada Gambar 3, terdapat beberapa proyek tenaga surya dan kaca datar yang direncanakan di wilayah tersebut yang berpotensi menambah sekitar 1 juta ton permintaan soda abu baru.
Namun, industri kaca surya juga menghadapi beberapa tantangan. Tarif terbaru seperti bea anti-dumping dan bea countervailing yang dikenakan oleh Amerika Serikat dapat memengaruhi produksi modul fotovoltaik di negara-negara seperti Vietnam dan Malaysia.
Tarif pada komponen yang dibuat di Tiongkok mengharuskan produsen di negara-negara tersebut untuk mendapatkan komponen utama dari pemasok di luar Tiongkok guna menghindari tarif yang tinggi. Hal ini meningkatkan biaya produksi, memperumit rantai pasokan, dan pada akhirnya akan melemahkan daya saing panel PV Asia Tenggara di pasar AS.
Beberapa perakit panel PV Tiongkok di Asia Tenggara dilaporkan menghentikan produksi pada bulan Juni karena tarif, dan penghentian produksi lebih lanjut kemungkinan akan terjadi dalam beberapa bulan mendatang.
Kawasan Amerika (tidak termasuk AS) sangat bergantung pada impor. Dengan demikian, perubahan impor secara keseluruhan dapat menjadi indikator yang baik untuk permintaan yang mendasarinya.
Data perdagangan terbaru menunjukkan dinamika impor negatif untuk lima hingga tujuh bulan pertama tahun ini, turun 12%, atau 285.000 metrik ton (Gambar 4).
Amerika Utara, sejauh ini, mengalami penurunan terbesar, turun 23% atau 148.000 ton. Meksiko mengalami penurunan terbesar. Sektor permintaan soda abu terbesar di Meksiko, yaitu kaca kemasan, melemah karena permintaan minuman beralkohol yang rendah. Secara keseluruhan, permintaan soda abu di Meksiko diperkirakan tidak akan meningkat hingga tahun 2025.
Impor dari Amerika Selatan juga turun tajam, sebesar 10% dibandingkan tahun sebelumnya. Impor Argentina mengalami penurunan terbesar, yaitu sebesar 63% dibandingkan tahun sebelumnya.
Namun, dengan beberapa proyek lithium baru yang dijadwalkan akan mulai beroperasi tahun ini, impor Argentina seharusnya membaik (Gambar 5).
Faktanya, lithium karbonat adalah pendorong terbesar permintaan soda abu di Amerika Selatan. Terlepas dari sentimen negatif baru-baru ini seputar industri lithium sebagai wilayah berbiaya rendah, prospek jangka menengah dan panjangnya positif.
Harga ekspor pemasok utama mencerminkan perubahan dinamika pasar global (Gambar 6). Harga di Tiongkok cenderung berfluktuasi paling besar.
Pada tahun 2023, harga ekspor rata-rata China adalah US$360 per metrik ton FOB, dan pada awal tahun 2024, harganya US$301 per metrik ton FOB, dan pada bulan Juni, turun menjadi US$264 per metrik ton FOB.
Sementara itu, harga ekspor Turki adalah US$386 per metrik ton FOB pada awal tahun 2023, hanya US$211 per metrik ton FOB pada Desember 2023, dan hanya US$193 per metrik ton FOB pada Mei 2024.
Dari Januari hingga Mei 2024, harga ekspor AS rata-rata mencapai $230 per metrik ton FAS, di bawah harga rata-rata tahunan sebesar $298 per metrik ton FAS pada tahun 2023.
Secara keseluruhan, industri soda abu baru-baru ini menunjukkan tanda-tanda kelebihan kapasitas. Namun, jika pertumbuhan permintaan saat ini di Tiongkok dapat dipertahankan, potensi kelebihan pasokan mungkin tidak separah yang dikhawatirkan.
Namun, sebagian besar pertumbuhan ini berasal dari sektor energi bersih, sebuah kategori yang potensi permintaan absolutnya sulit diprediksi secara akurat.
Divisi intelijen pasar kimia OPIS, Dow Jones & Company, akan menyelenggarakan Konferensi Global Soda Ash tahunan ke-17 di Malta pada tanggal 9-11 Oktober tahun ini. Tema pertemuan tahunan ini adalah “Paradoks Soda Ash”.
Konferensi Soda Abu Global (lihat kiri) akan mempertemukan para ahli global dan pemimpin industri dari semua sektor pasar untuk mendengarkan perkiraan para ahli tentang industri soda abu dan industri terkait, membahas dinamika pasar, tantangan dan peluang, serta mengeksplorasi dampak perubahan tren pasar global, termasuk bagaimana pasar Tiongkok akan memengaruhi dunia.
Pembaca Glass International dapat memperoleh diskon 10% untuk tiket konferensi dengan menggunakan kode GLASS10.
Jess adalah Wakil Editor Glass International. Dia telah mempelajari penulisan kreatif dan profesional sejak 2017 dan menyelesaikan gelarnya pada tahun 2020. Sebelum bergabung dengan Quartz Business Media, Jess bekerja sebagai penulis lepas untuk berbagai perusahaan dan publikasi.